Calculateur du gambit de Norbert
Voyez exactement combien de dollars américains (ou canadiens) vous obtiendrez après les frais, les écarts de cours et le risque lié au délai, et si Wise ferait mieux.
💡 Qu'est-ce que le gambit de Norbert?
Le gambit de Norbert est une stratégie pour convertir des dollars canadiens en dollars américains (ou l'inverse) à l'aide d'un titre qui se négocie dans les deux devises. Il peut vous faire économiser, mais il comporte des frais de courtage, un coût d'opportunité et un risque de fluctuation du taux de change. Ce calculateur estime le montant que vous recevrez après ces facteurs chez le courtier de votre choix. Vous pouvez aussi comparer le résultat avec une conversion par 
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Comment utiliser ce calculateur
- Entrez le montant à convertir et choisissez le sens : CAD vers USD ou USD vers CAD.
- Choisissez votre courtier pour préremplir ses commissions, ses frais de journalisation et son délai habituel, ou entrez vos propres valeurs.
- Cliquez sur Calculer pour voir combien vous obtiendrez après les frais et l'écart entre le cours acheteur et le cours vendeur de DLR et DLR.U, et, si vous le souhaitez, comparer avec une soumission Wise en direct.
Qu'est-ce que le gambit de Norbert?
Le gambit de Norbert (Norbert's Gambit en anglais) permet de convertir des dollars canadiens en dollars américains, ou l'inverse, dans votre compte de courtage plutôt qu'au taux de change de votre banque. Il doit son nom à Norbert Schlenker, un investisseur canadien qui l'a popularisé sur des forums de placement.
Le principe : un titre qui se négocie dans les deux devises. Vous l'achetez dans une devise, demandez à votre courtier de transférer les parts vers l'inscription dans l'autre devise, puis vous les vendez. Vous obtenez un taux très proche du taux réel du marché, mais vous payez des frais de négociation et attendez quelques jours, ce que ce calculateur chiffre pour vous. Pour tous les détails, lisez le guide complet du gambit de Norbert.
Comment fonctionne le gambit de Norbert
Le gambit utilise DLR, un FNB inscrit à la Bourse de Toronto en dollars canadiens sous le symbole DLR et en dollars américains sous DLR.U.
De CAD à USD
- Achetez des parts de DLR avec des dollars canadiens.
- Demandez à votre courtier de journaliser les parts vers DLR.U. Certains courtiers le font en ligne; d'autres demandent un appel ou un message.
- Quand les parts apparaissent sous DLR.U, vendez-les en dollars américains.
De USD à CAD
- Achetez des parts de DLR.U avec des dollars américains.
- Demandez à votre courtier de journaliser les parts vers DLR.
- Vendez DLR en dollars canadiens.
La journalisation prend de la journée même à environ une semaine selon le courtier, et l'argent de la vente est réglé un jour ouvrable plus tard.
Ce que ça coûte vraiment
Au lieu de la majoration de change de votre banque, vous payez des commissions à l'achat et à la vente, les frais de journalisation de votre courtier s'il y en a, et l'écart entre le cours acheteur et le cours vendeur de DLR et DLR.U. Il y a aussi deux coûts cachés : votre argent ne rapporte rien pendant la journalisation (coût d'opportunité), et le taux de change peut évoluer contre vous avant la vente. Pour de gros montants, ces coûts sont généralement bien inférieurs aux frais de change d'une banque, mais pour de petits montants, les frais fixes peuvent annuler l'économie. La page de méthodologie explique chaque calcul, et la façon la moins chère de convertir des CAD en USD compare le gambit aux banques, aux conversions des courtiers, à Wise et aux cambistes.
Exemples concrets
10 000 $ CA en USD chez Questrade
Avec DLR à 14,62 $ (cours vendeur) et DLR.U à 10,15 $ (cours acheteur), les frais de journalisation de 9,95 $ sont d'abord déduits, ce qui permet d'acheter 683 parts de DLR et laisse environ 4,59 $ CA en espèces. Après la journalisation, la vente de 683 parts de DLR.U à 10,15 $ rapporte environ 6 932 $ US. Comme le cours de DLR.U en dollars américains bouge très peu, la fourchette est étroite : environ 6 928 $ à 6 937 $. Ouvrir cet exemple dans le calculateur, ou voir combien la conversion CAD vers USD fait économiser selon le montant.
10 000 $ US en CAD chez Questrade
Ici, le risque est réel. Vous achetez 980 parts de DLR.U et attendez environ cinq jours ouvrables avant de vendre DLR, dont le cours en dollars canadiens suit le taux de change. Avec une volatilité quotidienne de DLR de 0,23 %, le calculateur estime que vous recevrez entre 13 489 $ et 13 912 $ CA (ouvrir cet exemple). Une soumission Wise au même moment donnait 13 684 $ CA, et le calculateur estimait à environ 59 % la probabilité que le gambit de Norbert fasse mieux (voir la comparaison). Une chance de 59 % vaut-elle une semaine d'attente? C'est à vous de décider; l'important, c'est de connaître les probabilités. La page USD vers CAD montre comment elles varient selon le montant et le délai de journalisation.
Ces exemples utilisent les cours du moment où ils ont été créés, et les liens les reproduisent exactement. Utilisez le calculateur ci-dessus pour les chiffres d'aujourd'hui.
Est-ce que ça vaut la peine? Seuil de rentabilité par courtier
Les coûts du gambit de Norbert sont surtout fixes, alors que la majoration d'une banque augmente avec le montant. Le tableau estime la plus petite conversion de CAD vers USD pour laquelle le gambit bat une majoration bancaire typique d'environ 2 %, selon les frais préréglés de chaque courtier et sans tenir compte du temps.
| Courtier | Commissions (achat / vente) | Frais de journalisation | Délai total habituel | Seuil de rentabilité vs une majoration de 2 % |
|---|---|---|---|---|
| Wealthsimple | 0 $ | 9,95 $ | 3 jours ouvrables | Environ 550 $ |
| TD Direct Investing | 9,99 $ / 9,99 $ US | 0 $ | 3 jours ouvrables | Environ 1 350 $ |
| Scotia iTRADE | 9,99 $ / 9,99 $ US | 0 $ | 2 jours ouvrables | Environ 1 350 $ |
| CIBC Investor's Edge | 6,95 $ / 6,95 $ US | 0 $ | 2 jours ouvrables | Environ 950 $ |
| RBC Direct Investing | 9,95 $ / 9,95 $ US | 0 $ | 2 jours ouvrables | Environ 1 350 $ |
| Questrade | 0 $ | 9,95 $ | 7 jours ouvrables | Environ 550 $ |
| BMO InvestorLine | 9,95 $ / 9,95 $ US | 0 $ | 2 jours ouvrables | Environ 1 350 $ |
| NBDB | 0 $ | 9,95 $ | 3 jours ouvrables | Environ 550 $ |
| Disnat | 0 $ | 0 $ | 3 jours ouvrables | Tout montant |
Les frais des courtiers sont les préréglages du calculateur : des estimations qui peuvent être désuètes. Vérifiez-les auprès de votre courtier. Les courtiers listés ne sont pas affiliés à ce site.
Gambit de Norbert ou Wise?
Wise convertit près du taux moyen du marché moyennant des frais en pourcentage, généralement en quelques minutes pour l'argent déjà dans votre solde Wise. Le gambit de Norbert a des coûts fixes et prend quelques jours. De CAD à USD, le gambit l'emporte habituellement sur le coût dès que le montant est assez élevé, parce que DLR.U bouge très peu pendant l'attente. De USD à CAD, le risque de change pendant la journalisation peut effacer l'économie, et Wise l'emporte parfois. Cliquez sur « Comparer avec Wise » dans les résultats pour obtenir une soumission en direct et la probabilité pour votre montant, ou consultez Gambit de Norbert ou Wise pour des chiffres réels à cinq montants.
Questions fréquentes
Le gambit de Norbert en vaut-il la peine?
Pour de gros montants, généralement oui : l'économie par rapport à la majoration d'une banque augmente avec le montant, alors que les coûts du gambit restent surtout fixes. Pour de petits montants, ou de USD à CAD quand vous voulez un montant certain, une option plus rapide peut être préférable. Entrez votre montant ci-dessus pour le savoir.
Combien de temps ça prend?
Prévoyez environ deux à sept jours ouvrables au total, selon la rapidité de votre courtier à journaliser les parts. Les préréglages des courtiers incluent un délai habituel.
Y a-t-il un montant minimum?
Il n'y a pas de minimum officiel, mais les commissions et frais de journalisation fixes rendent les petites conversions difficiles à justifier. Le tableau ci-dessus donne un seuil approximatif pour chaque courtier.
Peut-on le faire dans un CELI ou un REER?
Souvent, oui, si votre courtier permet de détenir des dollars américains dans ce type de compte. Ça varie selon le courtier et le compte; vérifiez avant de commencer.
Et chez Banque Nationale ou Desjardins?
Les préréglages du calculateur incluent Courtage direct Banque Nationale (NBDB) et Disnat (Desjardins). Cliquez sur « Afficher plus » à l'étape 2 pour les voir. Comme pour tout courtier, confirmez la marche à suivre pour la journalisation et les frais actuels auprès de lui.
Le gambit de Norbert est-il imposable?
Dans un compte non enregistré, la vente des parts est une disposition aux fins de l'impôt et peut donc entraîner un petit gain ou une petite perte en capital, généralement minime puisque vous détenez les parts quelques jours seulement. Conservez vos confirmations d'opérations. Le calculateur ne tient pas compte de l'impôt; consultez un fiscaliste en cas de doute.
Le gambit de Norbert fonctionne-t-il encore?
Oui. DLR et DLR.U se négocient toujours à la Bourse de Toronto, et la plupart des grands courtiers canadiens peuvent journaliser de l'un à l'autre, même si la marche à suivre et les frais diffèrent.
Sources : FNB Global X dollar américain (DLR), cours en direct, l'API de Wise et les préréglages des courtiers. Tous les détails sur la page de méthodologie. Mis à jour le .
Avis importants
- Ce calculateur est fourni à titre informatif seulement et n'a pas été validé par des professionnels de la finance. Consultez toujours un conseiller financier qualifié avant de prendre des décisions de placement ou de négociation. Les calculs peuvent contenir des erreurs et reposent sur des modèles qui ont leurs limites. Le calculateur ne tient pas compte des problèmes techniques, des arrêts de négociation ou d'autres perturbations du marché qui pourraient nuire à l'exécution du gambit de Norbert. Il ne tient pas compte non plus des incidences fiscales. Les taux de change peuvent être très volatils et imprévisibles. Utilisez ce calculateur à vos propres risques.
- Le taux de conversion et les frais affichés proviennent directement de Wise par son API et reflètent des données en temps réel. Cette estimation suppose une conversion entre soldes, lorsque les fonds se trouvent déjà dans votre compte Wise. Les délais de livraison ne sont pas indiqués et peuvent varier selon le mode de paiement et d'autres facteurs. Si vous devez d'abord approvisionner votre compte Wise (par exemple par virement bancaire ou par carte), des frais supplémentaires peuvent s'appliquer et le coût total peut différer de cette estimation. Les taux peuvent fluctuer selon les conditions du marché et le moment.
- Assurez-vous de bien comprendre les politiques de votre courtier en matière de conversion de devises, de délais de journalisation et de frais de négociation avant de faire le gambit de Norbert. Les valeurs préremplies pour les courtiers sont des estimations qui peuvent être inexactes ou désuètes. Les courtiers listés ne sont pas affiliés à ce site.